2.+Presupuesto+de+inversión

=Elaboración del presupuesto de inversión a 5 años.=

El presupuesto de inversión es el resultado, tras definir los elementos clave de la estrategia de la empresa, de la aplicación de las prioridades y la distribución de tareas y responsabilidades entre las secciones organizativas de la empresa. En este caso, la presencia de un conjunto concreto de aportaciones para inversión supone formalmente el encargo para desarrollar el proyecto y la relevancia e importancia que se concede a cada parte del mismo. En la elaboración del presupuesto de inversión se ven reflejadas características propias de los productos tecnológicos para la formación. Así, la inversión inicial es muy importante, y se centra en la adquisición de equipamiento y, sobre todo, en la creación del contenido formativo. Los costes correspondientes los ejercicios siguientes resultan muy marginales, y prevén sólo la reposición de mobiliario y equipamiento. Y el incremento del número de personas a formar tampoco eleva en gran medida el coste del proyecto. La gran inversión inicial no debe imputarse por completo al primer ejercicio del proyecto, sino que debe distribuirse, y así se hace en el presupuesto presentado, a lo largo de los años de desarrollo del mismo, apareciendo como amortización en dichos ejercicios. Una de las fortalezas del proyecto reside, precisamente, en que una vez realizada la inversión inicial, los costes fijos son muy limitados y no se incrementan de forma notable cuando incrementamos el producto de formación, es decir, los usuarios del sistema de formación.

**Contamos con los siguientes datos de partida:** Incluye todos aquellos recursos económicos que necesitamos para poner en marcha el proyecto e iniciar la actividad. Se consideran aquellos gastos realizados durante el mismo, que pueden ser activados en el balance. El plazo de amortización de las inversiones se ha establecido para un periodo de cinco años.
 * ~ Inversiones ||~ Año 0 ||~ Año 1 ||~ Año 2 ||~ Año 3 ||~ Año 4 ||~ Año 5 ||
 * Consultoría y desarrollo e-learning || 40.000 € || || || || || ||
 * Personalización plataforma || 12.000 € || || || || || ||
 * Confección de cursos (creación y virtualización) || 157.300 € || || || || || ||
 * Equipos para procesos de información (ordenadores) || 7.500 € || || 1.500 € || || 1.500 € || ||
 * Mobiliario (mesas, sillas, etc.) || 3.000 € || || 1.000 € || || 1.000 € || ||
 * Total || 219.800 € || 0 € || 2.500 € || 0 € || 8.500 € || 0 € ||
 * Acumulado || 219.800 € || 219.800 € || 222.300 € || 222.300 € || 230.800 € || 230.800 € ||
 * Amortización || || 43.960 € || 44.460 € || 44.460 € || 46.160 € || 46.160 € ||

Estimación de Ventas
El objetivo principal de la empresa para los próximos 5 años es la expansión en los nuevos sectores en los que actúa. Estos sectores presentan una elevada tasa de variabilidad en cuanto al conocimiento aplicable en los mismos, lo cual implica una necesidad de formación constante para mantenerse competitivos en dichos sectores.

Además la empresa define en sus objetivos estratégicos la mejora de las competencias específicas de los técnicos, y la ampliación de la plantilla, que, de nuevo, generan una necesidad de formación asociada a los mismos.

Junto a estos objetivos, es necesario subrayar el objetivo estratégico relacionado con el incremento de la eficiencia en el uso de herramientas TIC, al que ayudará el desarrollo del proyecto de formación desde una solución de elearning. En concreto, la propuesta de un plan de formación basado en elearning encaja a la perfección en el conjunto de objetivos estratégicos de la empresa y repercute en la consecución de los objetivos asignados a cada una de las tres secciones.

La inversión en TIC comporta habitualmente altos costes fijos, que se pueden amortizar a lo largo del desarrollo del programa, y muy bajos costes marginales, por lo que el coste del programa puede ser estable incluso en un escenario de gran crecimiento de la empresa, dado que los incrementos de coste asociados a incrementos de usuarios del programa de formación serán muy bajos.

Con el fin de poder calcular el VAN, valor actual neto, es necesario es necesario calcular los ingresos futuros.

Entre los elementos que incidirán en estos ingresos futuros hemos de incluir el aumento de la capacidad productiva de los empleados. Esto es cierto siempre, pero en el caso de sectores con tan alta variabilidad como aquellos en los que participa la empresa, la incidencia de la formación en la capacidad productiva de los empleados es muy elevada. A ello se ha de sumar, igualmente, le necesidad de una actualización constante de dicha formación, como factor clave para la expansión de la empresa.

Consideramos crítica la formación para el mantenimiento de la productividad actual. Además estimamos que el incremento de productividad, traducido en la consecución de nuevos clientes, la ampliación de las áreas en que atendemos a nuestros clientes, y la eficacia con la que se solucionan los servicios proporcionados a los clientes, sufrirán un incremento mínimo del 10% anual con respecto a los valores de inicio del programa.

Por otra parte, aprovecharemos los incentivos estatales a la mejora de la competitividad de las empresas que se concretan en varias acciones:
 * Ayudas para la formación continua. Dado que la formación de los empleados se realizará sobre esta nueva plataforma, los recursos propios de la empresa en formación de sus empleados se dedicarán a satisfacer parte de la inversión realizada. Además la Administración Pública está desarrollando planes de formación en sectores tecnológicos y de gestión de la información, que prevén dotaciones presupuestarias destinadas a Sindicatos, empresas especializadas de formación y empresas que realizan su propia formación, vinculadas al número de profesionales formados en TIC en sectores tecnológicos en expansión, como es el caso de nuestra empresa y de la formación que nos proponemos desarrollar. Contaremos, por tanto, con las ayudas correspondientes, que serán variables en función del número de acciones formativas desarrolladas.
 * Ayudas a la contratación de nuevos empleados, asociadas a periodos de formación en la empresa. En este momento la contratación de nuevos profesionales tiene unas evidentes ventajas económicas, relacionadas con las aportaciones a la Seguridad Social, y con la percepción de ayudas directas para la formación de dichos trabajadores. Estas ayudas han de ser contabilizadas como ingresos debidos al desarrollo del proyecto, aunque los gastos que produce tal contratación se imputarán, igualmente al proyecto. Así la contratación de nuevos empleados dedicados al desarrollo del programa resultará mucho menos costosa, al aportar ingresos.
 * Ayudas a la inversión en TIC y la Innovación tecnológicas. En el momento actual la Administración Pública mantiene ayudas directas a empresas destinadas a la adquisición y modernización de su equipamiento informático y el desarrollo de las estrategias de presencia web. Contamos con estas ayudas para la adquisición del equipamiento informático necesario y la contratación de las líneas de conexión de datos necesarias, así como para dar soporte al desarrollo de la plataforma que dará soporte al proyecto de e-learning.

Las estimaciones que realizamos respecto a las ventas e ingresos por ayudas y subvenciones son las siguientes:



Determinación del Van y TIR
Fruto del incremento en la productividad de nuestros empleados, descrita más arriba en términos de ampliación de sectores de negocio y consolidación de los actuales, con un mayor beneficio, así como la captación de recursos externos a la compañía relacionados con las ayudas a la innovación tecnológica, la contratación de empleados en programas de formación en la empresa y las ayudas para formación continua obtenidas, tenemos la siguiente tabla que detalla los flujos de caja, y permite la estimación del VAN y el TIR:



Con estos datos, la tabla del Plan de Inversión Anual queda de la siguiente manera, tras haber calculado el VAN con una tasa del 10 %: